Última actualización: 28 junio, 2024
Desde su creación en 2008, las criptomonedas han captado la atención a nivel global. Inversores de todo el mundo siguen de cerca sus fluctuaciones, valores y el comportamiento del mercado. Sin embargo, no solo a gente ha mostrado interés en los criptoactivos, que se han constituido en una se las principales reservas de valor. Los estados también han puesto el ojo en la existencia de las monedas digitales con el objetivo de regularlas.
El ascenso del Bitcoin en 2013 marcó un punto de inflexión que subrayó la creciente relevancia de las criptomonedas y las oportunidades que traían consigo. Desde entonces, más estados se han sumado a la lista de países que ya han lanzado leyes y normas para regular la actividad. América Latina es un escenario en el que las cripto han tenido un gran despliegue. Países como Brasil, Argentina y México ocupan puestos en los 10 mercados en donde estos activos han tenido mayor adopción.
Entonces, ¿Cómo se configura el panorama regulatorio de las criptomonedas en Latinoamérica?
¿Cómo es el mapa regulatorio de criptomonedas de Latinoamérica?
Argentina: Ley 27.739 y un enfoque basado en riesgos para los PSAV
En marzo del 2024 se aprobó la ley 27.739 que exige a los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (PSAV) implementar buenas prácticas de gobernanza corporativa y un enfoque basado en riesgos para prevenir el LA/FT. Además, obliga a los PSAV a implementar procedimientos que permitan un seguimiento de las transacciones, facilitando así la detección de actividades sospechosas. Puedes leer más de esto en nuestro blog: ¿Por qué los PSAV deben cumplir con la ley 27.739?
Chile: La ley Fintech que regula los sistemas alternativos de transacción
En 2023 se publicó la Ley Fintech (N° 21521) que regula los sistemas alternativos de transacción, entre los que se cuentan las criptomonedas. El enfoque está puesto en regular los servicios y no las entidades y es la Comisión para el Mercado Financiero quien supervisa el cumplimiento. De este modo, las obligaciones incluyen realizar gestión de riesgos, adoptar el gobierno corporativo e inscribirse en los registros que les correspondan.
Ecuador: La ley Fintech reconoce el blockchain pero no las criptomonedas
En 2023 se promulgó la ley para el Desarrollo, Regulación y Control de los Servicios Financieros Tecnológico, conocida como Ley Fintech. Esta reconoce al blockchain como un servicio pero no habla de criptomonedas. Además, la ley entiende a las Sociedades Especializadas de Depósitos y Pagos Electrónicos (SEDPE), las empresas de concesión digital de créditos y los neobancos como nuevos actores del sistema financiero bajo el control de la Junta de Política y Regulación Financiera
Perú: Vacío legal en la regulación cripto
Desde 2022 se debate el proyecto de ley Marco para la Comercialización de Criptoactivos. Este propone la creación de un registro público de proveedores de servicios cripto y la obligación de reportar operaciones sospechosas a la UIF. No obstante, hace casi un año que no hay novedades del proceso legislativo del proyecto. De esta forma, hay un vacío legal en la regulación cripto.
México: La Ley Fintech regula y reconoce a las criptomonedas
En 2021 se promulgó la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera, conocida como la Ley Fintech. Esta normativa regula los pagos electrónicos, el crowdfounding y los activos digitales. La ley reconoce a las criptomonedas como legítimas y permite utilizarlas como medio de pago. Además, se estableció un sandbox (escenario de prueba) regulatorio para probar nuevas tecnologías y proyectos y es el Banco de México quién supervise el procesos.
Paraguay: Propuesta de prohibición de actividades relacionadas con Bitcoin
En abril de 2024, un grupo de senadores presentó un proyecto de ley para prohibir toda actividad relacionada al Bitcoin. La propuesta buscaba impedir “la creación, conservación, almacenamiento y comercialización de activos virtuales o criptoactivos, criptomonedas y la instalación de granjas de criptominería en territorio paraguayo”.
Anteriormente, el anterior gobierno paraguayo vetó dos proyectos de ley que intentaban regular la actividad y la minería de criptomonedas, por lo que actualmente el país no cuenta con ninguna normativa que regule la actividad.
Bolivia: De la prohibición a la regulación
En 2014 Bolivia se convirtió en el primer país de Latinoamérica en prohibir los criptoactivos y cualquier moneda que no sea emitida y regulada por el Estado. Sin embargo, el 26 de junio de 2024 el Banco Central de Bolivia (BCB) publicó la Resolución de Directorio 084/24 anunciando su decisión de actualizar la regulación de las criptomonedas y dejando sin efecto la la Resolución 144/20, que las prohibía. Esta medida fue tomada con el fin de seguir las recomendaciones del GAFILAT, que aconsejó a las autoridades regular el ecosistema.
De todas formas, el BCB afirmó que las criptomonedas no son consideradas de curso legal en el país por lo que no existe obligación, por parte de la población, para recibirlas como medio de pago.
Uruguay: Proyecto de ley en observación para la regulación de criptomonedas
En diciembre de 2022 la Cámara de Diputados aprobó un proyecto de ley para la regulación de criptomonedas. En el proyecto se incluye a los PSAV como parte de las entidades supervisadas por el Banco Central del Uruguay (BCU), lo que le otorga al Banco la capacidad de regular la actividad. Actualmente, el proyecto se encuentra en observación dentro del Palacio Legislativo.
Colombia: Resolución 314 de la UIAF y el desarrollo de un marco regulatorio
En diciembre de 2021 la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF) expidió la Resolución 314 que obliga a exchanges a reportar transacciones de sus usuarios. De este modo, las transacciones con Bitcoin mayores a USD 150 deberán ser notificadas a la UIAF. Sin embargo, no existe una normativa que regule el sector de manera integral.
En junio de 2024 el ministro de Hacienda aseguró que están trabajando en la elaboración de un marco regulatorio para la operación de criptomonedas que cuenta con las nomas ya existentes para los exchanges.
Venezuela: Pioneros en la región con una criptomoneda nacional
En 2018 se sancionó el Decreto Constituyente de Criptoactivos que reguló el sector y creó nuevos entes encargados de la supervisión: la Superintendencia Nacional de Criptoactivos y Actividades Conexas, el Registro Integral de Servicios de Criptoactivos, en el cual deben registrarse los usuarios que realicen actividades relacionadas con cripto y el Registro Integral de Mineros, en el cual se pueden registrar aquellos usuarios interesados en tener una licencia para la minería cripto. Además, en 2018 se diseñó el token Petro, la primera criptomoneda creada por un Estado.
A pesar de esto, en los primeros meses de 2024 el gobierno venezolano declaró la intención de desconectar las granjas de minería de criptomonedas de la red eléctrica con el fin de controlar el consumo energético del país.
Panamá: Proyecto de Ley Cripto rechazado por la Corte Suprema
En septiembre de 2021 el presiente de Panamá presentó el proyecto de Ley Cripto que regularía la comercialización y el uso de criptomonedas, la emisión de valor digital, la tokenización de metales preciosos y otros bienes, los sistemas de pagos, entre otras cosas.
Sin embargo, en julio de 2023 la Corte Suprema de Justicia rechazó el proyecto por ser “inexequible”, es decir, imposible de llevar a cabo. De esta manera, Panamá queda en un gris normativo en el cual si bien las criptomonedas no están reguladas tampoco están prohibidas.
El Salvador: Bitcoin como moneda de curso oficial
En septiembre de 2021 El Salvador se convirtió en el primer país del mundo en aceptar el Bitcoin como una moneda de curso oficial a través de la Ley Bitcoin (Decreto Legislativo N° 57). De este modo, se fijó que el tipo de cambio entre el Bitcoin y el dólar estadounidense será establecido libremente por el mercado.
Así, los comerciantes y consumidores pueden adquirir bienes y servicios utilizando el Bitcoin como moneda legal, las contribuciones tributarias pueden ser pagadas con esta moneda virtual y los agentes económicos deben aceptarla como forma de pago. Por otro lado, también se legislaron regulaciones complementarias a la Ley Bitcoin que abarcan las diferentes partes del ecosistema.
Conclusiones
El panorama regulatorio de las criptomonedas en Latinoamérica es sumamente diverso y dinámico, reflejando las diferentes posturas y prioridades de cada país respecto a la adopción y control de estos activos digitales.
La evolución de estas normativas y su correspondiente adecuación en términos de cumplimiento por parte de las empresas (PSAV) que operan en el mercado será crucial para determinar el futuro de las criptomonedas en Latinoamérica y su impacto en la economía global.
